O sistema bancário: Banca comercial - Principais RatiosFactores Como os bancos têm estruturas operacionais muito diferentes do que as empresas industriais regulares, é lógico que os investidores tenham um conjunto diferente de fatores fundamentais a serem considerados, ao avaliar os bancos. Isso não se refere a uma lista exaustiva ou completa dos detalhes financeiros que um investidor precisa considerar, ao contemplar um investimento bancário. Crescimento do empréstimo Para muitos bancos, o crescimento dos empréstimos é tão importante quanto o crescimento da receita para a maioria das empresas industriais. O problema com o crescimento do empréstimo é que é muito difícil para um investidor externo avaliar a qualidade dos mutuários que o banco está servindo. O crescimento do empréstimo acima da média pode significar que o banco atingiu novos mercados atraentes ou possui uma base de capital de baixo custo que lhe permite cobrar menos por seus empréstimos. Por outro lado, o crescimento do crédito acima da média também pode significar que um banco está classificando seu dinheiro de forma mais barata, afrouxando seus padrões de crédito ou encorajando os mutuários a mudar seus negócios. Crescimento de depósito Como já foi discutido, os depósitos são a fonte mais comum e quase sempre a mais barata de fundos emprestáveis para os bancos. Consequentemente, o crescimento dos depósitos dá aos investidores a sensação de quanto emprestar um banco pode fazer. Existem alguns fatores importantes a serem considerados com esse número. Primeiro, o custo desses fundos é importante, um banco que cresce seus depósitos, oferecendo taxas mais generosas, não está na mesma posição competitiva que um banco que pode produzir o mesmo crescimento de depósitos a taxas mais baixas. Além disso, o crescimento do depósito deve ser analisado no contexto do crescimento do empréstimo e dos planos de gestão bancária para o crescimento do empréstimo. A acumulação de depósitos, particularmente a taxas mais elevadas, é realmente ruim para ganhos se o banco não puder implementar esses fundos de forma rentável. Razão LoanDeposit A relação loandeposit ajuda a avaliar a liquidez dos bancos e, por extensão, a agressividade da gestão dos bancos. Se a proporção loandeposit for muito alta, o banco poderá ser vulnerável a quaisquer mudanças adversas repentinas na base de depósito. Por outro lado, se a taxa de depuração for muito baixa, o banco mantém o capital improdutivo e ganha menos do que deveria. Rácio de Eficiência O índice de eficiência dos bancos é essencialmente equivalente a uma margem operacional da empresa regular, na medida em que mede o quanto o banco paga nas despesas operacionais, como o marketing e os salários. Em geral, o menor é melhor. Razões de capital Há uma série de índices que os reguladores bancários e os investidores usam para avaliar o quão arriscado é o balanço dos bancos e o grau em que o banco é vulnerável a um aumento inesperado de empréstimos incobráveis. Um índice de capital de Nível 1 dos bancos toma um capital social dos bancos e as reservas divulgadas e o divide pelos ativos ponderados pelo risco dos bancos, (ativos cujo valor é reduzido em determinados montantes legais, com base no risco percebido). O índice de adequação de capital é a soma do capital de Nível 1 e Nível 2, dividido pela soma dos ativos ponderados pelo risco. A relação de capital tangível assume o patrimônio dos bancos, subtrai ativos intangíveis, ágio e ações preferenciais e, em seguida, divide-o pelos ativos tangíveis dos bancos. Embora não seja uma proporção especialmente popular antes da crise de crédito de 2007-2008, oferece uma boa medida do grau de perda que um banco pode suportar, antes de eliminar o patrimônio do acionista. Os índices de capital podem ser considerados como proxies para a margem de erro dos bancos. Hoje em dia, os índices de capital também desempenham um papel maior na determinação de se os reguladores assinam aquisições e pagamentos de dividendos. Retorno sobre o retorno do patrimônio sobre os ativos Os retornos sobre o patrimônio e os ativos são métricas bem estabelecidas usadas há muito tempo em análises fundamentais em uma ampla gama de indústrias. O retorno sobre o capital próprio é especialmente útil na avaliação dos bancos, já que os modelos tradicionais de fluxo de caixa podem ser muito difíceis de construir para as empresas financeiras, e os modelos de retorno de capital podem oferecer informações similares. Qualidade de crédito A importância dos índices de qualidade de crédito é um pouco auto-explicativa. Se a qualidade do crédito dos bancos está em declínio por causa de empréstimos inadimplentes e ativos e ou aumentos de taxas, os ganhos e o capital dos bancos podem estar em risco. Um empréstimo inadimplente é um empréstimo em que os pagamentos de juros ou de capital estão atrasados em 90 dias ou mais, e geralmente é apresentado como uma porcentagem dos empréstimos pendentes. Os descontos líquidos representam a diferença nos empréstimos que são baixados como improváveis de serem recuperados (encargos brutos) e quaisquer recuperações em empréstimos anteriormente baixados. Razão de eficiência BREAKING DOWN Ratio de eficiência Os analistas utilizam rácios de eficiência, também conhecidos como índices de atividade , Para medir o desempenho de um desempenho curto ou atual da empresa. Todos esses índices usam números nos ativos circulantes de uma empresa ou no passivo circulante, quantificando as operações do negócio. Um índice de eficiência mede a capacidade de uma empresa usar seus ativos para gerar renda. Por exemplo, uma relação de eficiência geralmente examina aspectos da empresa, como o tempo necessário para coletar dinheiro de clientes ou a quantidade de tempo que leva para converter estoque em dinheiro. Isso torna importantes os índices de eficiência, uma vez que uma melhoria nos índices de eficiência geralmente se traduz em lucratividade melhorada. Esses índices podem ser comparados aos pares na mesma indústria e podem identificar empresas que são melhor gerenciadas em relação às demais. Alguns rácios de eficiência comum são o volume de negócios a receber, o volume de negócios de ativos fixos, as vendas ao estoque, as vendas ao capital de giro líquido. Contas a pagar para vendas e rotação de estoque. Razões de Eficiência para Bancos O índice de eficiência também se aplica aos bancos. Por exemplo, um índice de eficiência bancária mede as despesas gerais dos bancos como uma porcentagem da receita. Assim como os índices de eficiência acima, isso permite aos analistas avaliar o desempenho dos bancos comerciais e de investimento. Para um banco, um índice de eficiência é uma maneira fácil de medir a capacidade de transformar os ativos em receitas. Uma vez que as despesas operacionais dos bancos estão no numerador e sua receita está no denominador, um menor índice de eficiência significa que um banco está operando melhor. Acredita-se que uma proporção de 50 é a relação de eficiência máxima ideal. Se o índice de eficiência aumentar, significa que as despesas dos bancos estão aumentando ou suas receitas estão diminuindo. Por exemplo, o Bankwell Financial Group Inc. apresentou resultados do segundo trimestre de 2016 em 27 de julho de 2016. O relatório afirmou que o grupo financeiro tinha um índice de eficiência de 57,1, que era menor que o índice de 63,2 que reportou para o mesmo Trimestre de 2015. Isso significa que as operações da empresa se tornaram mais eficientes, aumentando seus ativos em 80 milhões no trimestre.
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